Analyse: So hoch sind die Kreditausfallraten bei Funding Circle in Deutschland

Von Heinz-Roger Dohms

Da wird so viel über Crowdlending, P2P-Lending, Marketplace-Lending etc.pp. geschrieben – doch so gut wie nie erfährt man, was man eigentlich wissen will: Wie hoch sind die Kreditausfallraten? Beherrschen die Fintechs mit ihren (angeblich neuartigen) Tools das Geschäft wirklich besser als die traditionellen Banken?

Vor diesem Hintergrund ist die Entdeckung, die die Kollegen von Crowdfundinsider jüngst gemacht haben, fast schon ein Sensationsfund: Funding Circle Deutschland (also das, was früher Zencap war) veröffentlicht nämlich seit Kurzem relativ detaillierte Statistiken zu seinen SME-Krediten.

Hier die Ergebnisse (wenn wir mal mal davon ausgehen, dass die Daten tatsächlich stimmen):

  • Von den 2014/2015 vergebenen Krediten, die am Tag der Datenerhebung im Schnitt 24 Monate alt waren, sind bislang 8,81 Prozent ausgefallen. 1,02 Prozent wiesen einen Zahlungsrückstand von mindestens 45 Tagen auf.
  • Bei den in H1 2016 vergebenen Krediten sind die Ausfallquoten nicht wirklich besser. Zwar wurden hier „nur“ sieben (exakt: 6,72) von 100 Darlehen nicht zurückgezahlt, allerdings waren die Kredite im Schnitt auch erst 15 Monate alt.
  • Bei den in H2 2016 und H1 2017 vergebenen Krediten verzeichnet Funding Circle Deutschland bislang nur geringe bzw. keine Ausfälle. Aussagekräftig sind diese Zahlen allerdings noch kaum (die Kredite aus H1 2017 waren zum Zeitpunkt der Datenerhebung im Schnitt zwei Monate alt …).

Portfolio-Statistik

Alle hier dargestellten Zahlen sind Stand 30. Juni 2017. Diese Informationen werden regelmäßig aktualisiert.

Vor der Übernahme Nach der Übernahme
2014/2015 2016 H1 2016 H2 2017 H1
Ausgezahlte Kredite (in €) 33.218.000 € 14.489.000 € 3.982.000 € 14.871.800 €
Erfolgte Tilgung (in %) 62,37 % 32,84 % 19,08 % 4,48 %
Zahlungsrückstand > 45 Tage (in %) 1,02 % 2,86 % 0,00 % 0,00 %
Kreditausfälle (in %) 8,81% 6,72 % 1,11 % 0,00 %
Jährliche Nettorendite (in %) -1,06 % 2,04 % 6,80 % 9,14 %
Durchschnittliches Alter der Kredite (in Monaten) 24 15 7 2